4 %-regeln i Sverige – håller den?
Kort svar
4 %-regeln säger att du kan ta ut 4 % av kapitalet första året och sedan räkna upp med inflationen i cirka 30 år. Den bygger på amerikansk historik; Morningstar anger 3,9 % för 2026 och i en studie av 17 länder höll 4 % bara i 4 (Pfau 2010).
Senast kontrollerad 1 november 2026 · Källor: 4 st · 6 min läsning
Ta ut 4 % av kapitalet första året, räkna upp med inflationen – och pengarna ska räcka. Så lyder regeln. Men den bygger på ett land, en period och 30 år.
Vad säger regeln?
Ta ut 4 % av kapitalet första året, höj sedan beloppet med inflationen. Med 1 miljon blir det 40 000 kr första året. Vänt åt andra hållet: du behöver 25 gånger dina årsutgifter.
Var kommer den ifrån – och vad säger nyare forskning?
- 1994
Bengen
USA-data: 4 % höll i minst ca 30 år i varje period
- 1998
Trinity
gjorde regeln känd
- 2010
Pfau, 17 länder
4 % höll i bara 4 av 17 – även med perfekt efterhandsvald portfölj
- 2026
Morningstar
3,9 % (året innan 3,7 %): 30 år, 90 % sannolikhet, 30–50 % aktier
Källa: Bengen 1994; Pfau, Journal of Financial Planning 2010; Morningstar 2026
Den som kan dra ner på uttagen i dåliga år kan enligt Morningstar börja högre, nära 6 %.
Vad gör ISK-skatten med uttaget?
- Kvar att leva på2,94 %
- ISK-skatt1,07 %
Källa: Exempelkalkyl: 1,065 % av 4 % ≈ en fjärdedel (27 %). Skatteverket, inkomstår 2026.
Längre än 30 år?
Slutar du vid 40 kan pengarna behöva räcka i 50 år. Därför räknar många lägre:
Källa: Exempelkalkyl: 1 ÷ uttagstakten.
Vad är den största risken?
Ett börsras de första åren efter att du slutat jobba. Då säljer du billigt och kapitalet hinner inte återhämta sig – sekvensrisk. Simulatorn visar hur sannolikheten att pengarna räcker ändras med uttaget:
Resten i räntor/sparkonto.
- Sparande
- 6 000 kr
- Sparkvot
- 20 %
- Median/år
- 4,1 %
FI troligast vid
37 år
i 8 av 10 fall mellan 26 år och 50+ år
Mål: 7 200 000 kr
När du slutat jobba
Räcker pengarna om du varje år tar ut samma belopp (realt)?
Andel av kapitalet året du slutar.
78 %
räcker 30 år
66 %
räcker 40 år
58 %
räcker 50 år
Den största risken är ett börsras de första åren efter att du slutat jobba (sekvensrisk).
En tumregel för planering, ingen garanti.
Vanliga frågor
Fungerar 4 %-regeln i Sverige?
Ingen vet säkert. Regeln bygger på USA-data, och Pfau (2010) fann att 4 % hade hållit i bara 4 av 17 länder även med en portfölj vald i efterhand. Svensk ISK-skatt tillkommer.
Vilken uttagstakt anger Morningstar för 2026?
3,9 % som säker startuttagstakt, med 30 år, 90 % sannolikhet och 30–50 % aktier. Året innan var siffran 3,7 %.
Vad är sekvensrisk?
Risken att börsen faller kraftigt de första åren efter att du börjat ta ut pengar. Då säljer du billigt och kapitalet hinner inte återhämta sig.
Källor
- Morningstar – What's a Safe Retirement Withdrawal Rate for 2026? – 3,9 % (2026), 3,7 % året innan; 30 år, 90 %, 30–50 % aktier. Kontrollerad 2026-11-01.
- Pfau (2010) – An International Perspective on Safe Withdrawal Rates – Journal of Financial Planning, dec 2010: "only 4 of 17 countries had a SAFEMAX above 4 percent" (perfect foresight). Sammanfattning kontrollerad 2026-11-01.
- Bengen (1994) / Trinity-studien (1998) – Sammanfattning via Wikipedia.
- Skatteverket – Investeringssparkonto (ISK) – 1,065 % över 300 000 kr, inkomstår 2026.
Räkna själv
Läs vidare
FIRE – vad är det egentligen?
FIRE betyder att ditt kapital kan betala dina utgifter så att jobbet blir ett val. Så räknar du ditt FIRE-tal och vad som är annorlunda i Sverige.
1 november 2026 · 6 min
ISK och skatten – så räknas den 2026
Så fungerar skatten på investeringssparkonto 2026: 300 000 kr skattefritt, 1,065 % på resten. Med räkneexempel och källor från Skatteverket.
1 november 2026 · 4 min
Sparkvot – siffran som avgör när du kan bli fri
Sparkvoten är hur stor del av nettolönen du sparar. Här är tabellen från 10 till 80 % sparkvot och hur många år det tar till ekonomisk frihet.
1 november 2026 · 4 minNyhetsbrevet öppnar snart.
Det här är allmän information, inte personlig rådgivning. Vi rekommenderar aldrig enskilda värdepapper.