1 miljon: amortera bort bolånet eller indexfond? Jag räknar.
1 miljon: amortera bort bolånet eller indexfond? Jag räknar. · 3 november 2026
Kort svar
I ett räkneexempel ger en miljon på bolånet runt 206 000 kr på tio år med 2,70 % ränta och ränteavdrag. I en global indexfond blir det runt 813 000 kr om avkastningen blir som snittet sedan 2000, men runt 102 000 kr minus om den blir som 2000–2009. Fonden behöver ge ungefär 3 % om året för att gå jämnt ut.
Vad räknar videon på?
Den som har bolån och en miljon kronor över kan göra två saker: betala av på lånet eller lägga pengarna i en bred global indexfond. Videon jämför vad de två vägarna kan ge på tio år, med dagens räntor och skatteregler. Det är ett räkneexempel, inget råd, och inga siffror om någons eget lån.
Amortera: en säker men låg avkastning
Varje krona du amorterar slipper du betala ränta på. Medianen av storbankernas snitträntor med tre månaders bindning var 2,70 % i september 20261Konsumenternas Bank- och finansbyrå, Jämför bankernas snitträntor (september 2026), hämtad 2026-11-01.. Ränteavdraget ger 30 % tillbaka på räntor upp till 100 000 kr om året2Skatteverket, Avdrag för ränteutgifter, hämtad 2026-10-31., så nettokostnaden blir lägre.
2,70 % × (1 − 0,30) = 1,89 % per år 1 000 000 × 1,0189^10 = 1 205 912 kr = ungefär 206 000 kr på tio år Räkneexempel: räntan antas ligga kvar på 2,70 % i tio år och den sparade räntan går också till amortering.
Indexfonden: högre förväntning, större svängningar
Ett världsindex har gett 7,41 % om året från december 2000 till 30 september 2026, räknat i dollar3MSCI ACWI Index (USD), net returns, faktablad per 30 sep 2026, hämtad 2026-11-01.. Med en antagen fondavgift på 0,2 % och ISK-skatten för 2026 på 1,065 % av kapitalet4Skatteverket, Investeringssparkonto, hämtad 2026-11-01. blir miljonen ungefär 1 813 000 kr efter tio år – runt 813 000 kr mer.
Källa: Räkneexempel: Konsumenternas Bank- och finansbyrå sep 2026, Skatteverket 2026, MSCI ACWI (USD) 30 sep 2026, NYT 2010
Men det finns tioårsperioder som sett helt annorlunda ut. Mellan 2000 och 2009 gick de utvecklade marknaderna bara 0,2 % om året5New York Times (Floyd Norris), 2 jan 2010, hämtad 2026-11-01.. Då hade fondens miljon blivit ungefär 898 000 kr, och amorteringen hade vunnit med bred marginal.
Var går gränsen?
I exemplet behöver fonden ge ungefär 3,16 % om året, före avgift och skatt, för att gå jämnt ut med amorteringen. Stiger bolåneräntan flyttas gränsen uppåt. Och pengarna beter sig olika: amorterade pengar sitter i bostaden och kommer bara ut igen genom ett nytt lån. Fondpengar kan tas ut, men världsindexet föll som mest 58 % mellan 2007 och 20093MSCI ACWI Index (USD), net returns, faktablad per 30 sep 2026, hämtad 2026-11-01..
Prova själv med andra räntor och belopp:
Standard 2,70 %: median 3 mån, september 2026 (Boio/Konsumenternas Bank- och finansbyrå).
Amortera · säker 1,89 %
415 314 kr
Investera · antagen 5,94 %
570 829 kr
Värde efter 15 år. Insatt: 360 000 kr.
Det ljusa bandet visar utfallet om avkastningen blir 3 procentenheter lägre eller högre per år.
Amortering ger en säker men lägre avkastning. Investering kan ge mer – eller mindre. Vi säger inte vad du ska välja.
Hur ISK-skatten räknas fram förklaras i ISK och skatten.
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Fonder kan både öka och minska i värde.
Räkna själv: Amortera eller investera
Säker ränta mot osäker avkastning – med ett börsras.
Öppna verktyget med videons siffrorKällor
- Konsumenternas Bank- och finansbyrå – Jämför bankernas snitträntor – 3 mån, september 2026: median storbankerna 2,70 %. Hämtad 2026-11-01.
- Skatteverket – Avdrag för ränteutgifter – 30 % upp till 100 000 kr/år, 21 % därutöver. Hämtad 2026-10-31.
- MSCI – MSCI ACWI Index (USD), net returns – 7,41 %/år sedan 29 dec 2000, max drawdown −58,38 % (2007–2009), per 30 sep 2026. Hämtad 2026-11-01.
- Skatteverket – Investeringssparkonto – Statslåneränta 2,55 % (30 nov 2025), schablon 3,55 %, skatt 1,065 %, fribelopp 300 000 kr 2026. Hämtad 2026-11-01.
- RealClearMarkets/New York Times – For the Developed World, a Decade of Zeros (2 jan 2010) – Utvecklade marknader 2000–2009: 2,3 % totalt, 0,2 %/år (USD). Hämtad 2026-11-01.
Läs mer
Allmän information, inte personlig rådgivning. Källor och metod